很多人买增额终身寿险，冲的就是那个“复利递增”的劲儿，觉得把钱放里面稳赚不赔。但真到了急用钱想退保的时候，才发现怎么退回来的钱比交的还少？
这事儿其实不怪保险公司坑人，得先搞懂一个概念：现金价值。
你退保能拿回来的钱，不是看你交了多少保费，而是看保单当下值多少“现金价值”。在保单的前几年，因为要扣除初始费用、佣金等成本，现金价值通常是比较低的，往往低于你已交的保费总额。这时候你要是急着退保，那就是实打实的亏损。
增额终身寿险虽然保额每年按固定比例增长，但现金价值的增长是有个过程的。一般来说，这类产品通常需要5到10年甚至更长时间才能“回本”，也就是现金价值超过已交保费。具体多久能回本，视产品设计、缴费年限和年龄而定。也就是说，在回本之前，如果你中途退保，大概率是拿不回全部本金的。
所以，买这种保险，心里得有根弦：这是一笔长期规划的钱。
如果你打算三五年内就要用这笔钱，那增额终身寿险可能不太适合你，因为它前期的流动性确实比较差。但如果你是给二三十年后的养老或者给孩子存教育金，那这种前期“吃亏”、后期“发力”的模式就能体现出优势了。时间拉得越长，现金价值积累得越多，后期的收益表现才会越来越明显。
我寻思了一下，很多人亏钱就是因为没看清合同里的那张“现金价值表”。那张表上写得清清楚楚，每一年退保能拿回多少钱。投保前花两分钟瞄一眼，看看第几年能“回本”，心里就有底了。别光听业务员说“复利3%”有多香，得看看自己能不能熬过前面那几年的“低谷期”。
另外，如果实在急用钱又不想全额退保亏太多，也可以看看保单有没有“减保”或者“保单贷款”的功能。减保就是取出一部分现金价值，剩下的继续增值；保单贷款则是把保单抵押给保险公司借点钱出来应急，利息通常不高，而且保单保障还在。这些操作都比直接全额退保要灵活一些。
总之，退保会不会亏，不看心情，看合同。想了解更详细的保险配置逻辑，可以看看水滴保保险攻略，多对比几家产品的现金价值增长速度，再结合自己的资金安排做决定。毕竟，适合自己的才是最好的，别为了所谓的“高收益”把自己套牢了。