很多人听到增额终身寿险，第一反应是“这东西到底靠不靠谱”。其实产品本身没问题，问题出在理解上——我见过不少朋友买完之后才发现自己压根没搞清楚几个关键概念。
最常见的坑就是这个：把保额复利增长率当成投资收益率。什么叫保额复利增长？就是你这份保险的保额每年按某个比例（比如3.0%）递增。注意了，这个3.0%是保额的增速，不是你放进去的钱的增速。你总共交了10万保费，第一年增长的是保额基数，不是你的本金。监管早就提示过，增额寿的保额增长率≠投资收益率，两者根本不是一回事。
那真正要看的是啥？是现金价值。这个东西才是你退保或者保单贷款时能拿到手的真金白银。传统型增额寿的现金价值是白纸黑字写进合同的，保证增长，不受市场利率波动影响——对，你没听错，即使银行利率下行，你的现金价值该多少还是多少。当然，前提是你别提前退保。
但如果是分红型或者带万能账户的产品，情况就不一样了。分红型的红利是不保证的，保险公司投资收益好才有，不好的话可能为零。万能账户的结算利率也会随市场波动。这就麻烦了，很多人买的时候听代理人说“预期收益率4.5%”，结果到手发现那全是飘的。
所以我的建议是：买之前一定问清楚你看的这款是传统型还是分红型/万能型，搞明白保证利益有多少、非保证部分又是怎么构成的。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。