聊到增额终身寿险的收益，很多人第一反应是看它能“涨”多少。其实，这类产品在早期的核心价值更多体现在身故保障的杠杆上。

拿常见的投保情况来说，如果一位30岁的朋友开始投保，每年交10万，交10年。在缴费期刚结束或者还没结束时，万一发生极端风险身故了，保险公司赔的钱通常会比已交的保费多出一截。比如有些产品规定，40岁前身故赔付已交保费的160%。这时候算下来的内部收益率（IRR）看着会挺高，但这本质上是对早期身故风险的一种高额补偿。

随着年纪增长，增额终身寿险的“增额”属性才开始真正发力。它的有效保额会按照合同约定的利率逐年复利递增。活得越久，这个保额就越高，对应的现金价值也会水涨船高。这也是为什么大家常说这类产品适合长期规划，因为它能锁定长期的利率增长，对抗未来的不确定性。

不过要注意，那个所谓的“增长率”并不是你拿到手的实际投资回报率。想知道到底划不划算，还得看保单里的现金价值表，看看在第几年回本，以及长期持有的复利效果。如果你是想给家里留笔钱，或者做个长期的养老补充，这种“越老越值钱”的设计确实有点意思。想了解更具体的配置思路，可以去水滴保保险攻略里翻翻相关的干货。