很多人买年金险，是被“稳稳的现金流”打动的。但说实话，这东西真不是闭眼入的。

先泼盆冷水——流动性这件事，年金险的表现比较尴尬。钱进去之后，如果合同期内想拿出来应急，退保拿回的只是现金价值，大概率比你交的总保费少。我就见过有人交了五年保费，急用钱时退保只能拿回六成多。当然，有人会说可以保单贷款，但贷款利息摆在那儿，而且贷出来的钱还得还，本质上并没有解决流动性问题，只是缓兵之计。

再说收益，这几年宏观环境变了，监管已经把普通型保险的预定利率上限调到2.0%了。这个数字看着不高对吧？但年金险的收益演示往往是在较高利率假设下做的，实际到手能有多少，还真得打个问号。市场利率往下走的时候，年金险的收益竞争力也会跟着下来。

还有一点挺容易被忽略的——回本周期。年金险前期的现金价值增长比较慢，有的产品甚至在很长一段时间内现金价值都跑不赢已交保费。这意味着什么？如果你中途撑不住想退出，本金就要缩水。

所以我的建议是，买之前先问自己三个问题：短期内有没有大额用钱的需求？能不能接受持有十几年甚至几十年？这笔钱如果放在其他地方，收益会不会更好？想清楚这些，再决定要不要上车也不迟。

想进一步了解年金险的投保逻辑，可以参考水滴保保险攻略。