去银行办业务，客户经理递过来一张收益率对比表——4.2%、4.5%、4.8%。你心里大概已经有了答案。但等等，这个数字真的是最重要的吗？

说实话，我见过太多人在这张表前栽跟头。不是因为他们选的收益太低，而是因为压根没搞清楚自己买的那类产品背后到底承担了什么风险。

先说个背景。现在的银行理财产品早就不是那个"旱涝保收"的年代了。资管新规落地后，理财产品打破刚性兑付，实行净值化管理——说人话就是，不再承诺保本保收益。买理财和买基金一样，得承受本金波动的可能。这是个大前提，你得先接受这个现实，再往下聊。

回到正题，比较一款理财产品到底要看什么？

风险等级是头一道关。银行通常把产品从低到高划成五个等级：R1谨慎型、R2稳健型、R3平衡型、R4进取型、R5激进型。你得先做个风险评估，知道自己属于哪一档，然后对号入座。高收益产品往往对应R4、R5级别，如果你明明是保守型选手，看到4.8%的收益就冲进去，那波动来的时候心态大概率会崩。

投资期限和流动性也很关键。有的产品写着封闭期一年，有的设有最低持有期，期间想用钱根本取不出来。买之前问自己一句：这笔钱在期限内会不会有其他用途？别到时候急用钱只能干瞪眼。

费用结构容易被人忽略。管理费、托管费、销售服务费……这些都会从收益里扣。同一类型的产品，表面收益率差个0.2%，扣完费用可能实际到手差不多。所以比较的时候最好把费用明细也看清楚。

业绩表现要辩证看。过去涨得好不代表以后继续涨，过往业绩展示也有监管规范，不能拿来当保证。管理人有没有实力、风险控制措施怎么样，倒是值得多留意。

说白了，先摸清自己的风险偏好，再根据用钱时间选期限，费用和流动性都确认清楚，业绩只当参考。你还有什么想了解的，可以看看水滴保保险攻略。