很多人看到“增额终身寿险”这个名字，第一反应是：这不就是保身故的吗？其实吧，它虽然挂着寿险的牌子，但大家买它，多半不是冲着身故赔付去的，而是盯着那个能逐年长大的“现金价值”。
简单说，就是你把一笔钱交给保险公司，合同里写明了每年按固定利率复利增长。时间越久，账户里的钱越多。急用钱的时候，可以通过“减保”取出一部分，剩下的接着滚雪球。
我寻思了一下，这东西最大的魅力在于“确定性”。你看现在的利率环境，银行存款利率一直在降，大额存单还得靠抢，国债收益率也不高。而增额寿的收益是直接白纸黑字写进合同附页的，不管外面风浪多大，合同里的那个数雷打不动。哪怕保险公司真出了什么状况，根据保险法，人寿保单也会由其他公司接管，利益不受影响。从安全级别上看，它确实跟国债、存款在一个梯队。
但别高兴得太早，这玩意儿有个明显的“短板”——前期回本慢。
举个例子，如果你手头有50万闲钱，分5年投进去。前5年，你账户里的现金价值可能还没你交的保费多，这时候要是退保或者减保，那是实打实的亏本。通常要到第8年左右，现金价值才能超过已交保费，开始真正盈利。所以，这笔钱必须是你未来10年甚至更久都用不上的“长钱”。
至于收益，现在主流产品的内部收益率（IRR）大概在2.0%左右。在大牛市里，这数字看着不起眼；但在利率下行通道里，它能锁定未来几十年的复利，这就很香了。特别是对于想给养老做个补充的朋友，等到退休时，现金价值已经翻了一倍多，每年取点出来当生活费，能领挺久。
不过，增额寿也不是万能药。它不像年金险那样能提供终身的、固定的现金流（活多久领多久），它的灵活性体现在你可以随时减保取现，但每次取多少、怎么取，都得看合同条款，一般每年最多取基本保额的20%。
所以，到底适不适合你？得看你的钱袋子和生活规划。如果你有一笔长期不用的闲钱，不想让它躺在银行里被通胀慢慢蚕食，又受不了股市的大起大落，那增额寿是个不错的“避风港”。但如果你想短期赚快钱，或者希望退休后每月雷打不动收到一笔养老金，那可能年金险或者其他配置方式更适合你。
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