最近有朋友拿着以前的资料来问，说中英人寿鑫享未来2号这款增额终身寿险回报率挺高，现在还能不能买。
这里得先泼盆冷水：中英人寿鑫享未来2号终身寿险已经在2024年8月31日正式停售了，目前市场上已经无法新投保这款产品。如果你手头还持有这份保单，那恭喜你，锁定了一份不错的长期收益；但如果是想新买，那只能看看其他在售的同类增额寿产品了。
不过，虽然产品停了，但咱们判断增额寿“划不划算”的逻辑是没变的。说实话，看这类产品的收益，真不能光听销售嘴里说的“复利3.5%”或者“单利4%”，那都是营销话术，咱们得自己学会看门道。
判断一款增额寿值不值得入手，核心就看两个点：一个是现金价值什么时候能超过你交的保费（也就是俗称的“回本”），另一个是长期持有的内部收益率（IRR）。
拿之前鑫享未来2号的表现做个参考吧，它的现金价值增长速度在同类产品中算是比较快的。比如一个30岁的男性，如果选择趸交或者3年交，大概在第4年左右，保单里的现金价值就能超过已交保费了。这意味着如果你中途急需用钱想退保，损失会相对小一些，灵活性稍微高那么一点点。
至于大家最关心的实际回报率，我们得看IRR。根据之前的测算数据，如果是35岁女性每年交1万，持有到第10年，账户价值确实能超过本金。如果一直持有到60岁，IRR大概在2.75%左右；要是能拿得住，放到100岁，IRR能接近2.9%。
这里我得插一句，这个2.9%是复利，而且是在极端长寿的情况下才能达到的理论上限。对于大多数人来说，持有二三十年的IRR可能在2.8%上下浮动。虽然看起来没有以前3.5%时代那么诱人，但在当前利率下行的环境里，能锁定一个接近3%的长期复利，其实也算是一种稳健的选择。
现在市面上在售的增额寿，预定利率普遍下调到了2.5%甚至更低，长期IRR能达到2.0%-2.3%左右就已经很不错了。所以，别只看最高收益那个数字，得看看你自己打算交几年、打算放多久。
如果你对怎么挑增额寿、怎么看合同里的现金价值表还有点迷糊，可以去水滴保保险攻略里翻翻相关的科普文章，里面讲得比较细。毕竟买保险是大事，搞清楚每一分钱去哪了，心里才踏实。