买年金险这事儿，收益率到底怎么看？很多人在挑选产品的时候，最关心的就是这笔钱投进去将来能拿回多少。

这里有个概念叫IRR，中文叫内部收益率。它本质上是在把一笔钱进出账的时间点都考虑进去后，算出来的一个“真实年化回报”。说白了就是帮你把不同年限、不同金额的现金流放在同一个尺度上比较的工具。

怎么算呢？其实没那么高深。你只需要在Excel里把每年交多少钱、什么时候开始领钱、领多少钱，一行行列出来，然后用IRR函数跑一遍，结果就出来了。不同年龄、不同缴费方式、不同领取方案，算出来的数字都不一样——这很正常，IRR本来就是个因人而异的东西。

光看一个数字还不够。年金险通常有保证领取期限，比如有的产品承诺“保证领20年”，这意味着万一中途人不在了，剩下没领的钱会一次性给到家人。另外还要看现金价值增长情况，这关系到你中途想退保能拿回多少。至于分红型的产品，分红部分是不确定的，别把预期打得太高。

IRR是个不错的参考工具，但它不是唯一的标准。结合自己的资金安排、养老规划目标，再做决定。想进一步了解年金险的基本逻辑，可以参考水滴保保险攻略。