有个事儿挺有意思的——不少人来问我增额终身寿险，张口就是“你这产品复利多少”。我寻思了一下我没寻思明白，这到底是来买保险的还是来炒股的？
后来我才搞懂，问题出在“增额比例”这个词上。这玩意儿太容易让人误会了。
它不是收益率，别搞混了。
增额比例指的是有效保额每年按固定比例增长，听着挺唬人的，3.5%、3.6%，数字确实漂亮。但保额增长不等于你兜里的钱在涨。真正决定你能不能取钱、能取多少的，是保单的现金价值。打个比方，房子建筑面积大不代表实际使用面积大，这中间有个“公摊”在里头——现金价值就是那个“实际使用面积”。
所以别再问“这产品是不是3.5%复利”了，这个问题本身就有问题。正确的问法是：这款产品的现金价值增长曲线什么样？什么时候能回本？
还有一个背景得交代清楚。2023年8月之后，监管把普通型人身保险的预定利率上限从3.5%往下调了，后来又继续往下走。也就是说，你现在能买到的产品，预定利率上限比以前收紧了。想找以前那种高比例的老产品？很多已经下架或者停售了，市面上换了一批新的。
所以我的建议是，别抱着“必须要找到3.5%”的心态去买，那属于刻舟求剑。选产品的时候重点看三样东西：
你的资金规划是什么——这笔钱是长期不动的养老钱，还是中途可能需要周转的流动资金？不同用途适配不同产品。
缴费能力跟不跟得上——增额终身寿险需要持续缴费，一旦断交会有损失，别把自己逼太紧。
现金价值回本速度——有的产品回本快但长期增长慢，有的回本慢但后劲足，看你更在乎哪个。
你看，买保险这事说难也不难，就是得先把几个基本概念搞明白，别让那些花里胡哨的数字把你整懵了。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。