很多人买增额终身寿险前都会纠结：这产品到底划不划算？业务员说的“复利增长”听着挺美，但真实收益率到底有多少？

这时候，IRR（内部收益率）就派上用场了。它能把不同时间点的现金流折算成年化收益率，是衡量这类长期储蓄险真实回报最硬核的指标。

别被专业名词吓到，算IRR其实没那么复杂。你只需要准备好三样东西：每年交多少钱、交多少年，以及对应年份保单的现金价值是多少。这些数据在保险合同里的现金价值表上都能找到。

打开一个空白的Excel表格，咱们来实操一下。

先在A列填入保单年度，比如第0年、第1年……直到你想计算的那一年。B列填对应的年龄或者就直接留白也行，关键是C列的现金流。

注意，现金流是有方向的。你交出去的钱是支出，记为负数；保险公司给你的钱（比如退保拿回的现金价值）是收入，记为正数。

举个例子，30岁开始投保，每年交5万，连交10年。那么在第0年到第9年，你的现金流都是-50000。假设你想看第15年的收益，查到那年现金价值是77万多，那第15年的现金流就是+773998。中间没取钱的话，其他年份现金流就是0。

数据填好后，找个空白单元格，输入公式=IRR(选中所有现金流数据的区域)，敲下回车。结果就出来了，比如可能是3.41%左右。

这个3.41%意味着什么？意味着如果你持有这份保单到第15年退保，相当于你这笔钱在这15年里，每年以3.41%的复利在增长。比起银行定存或者国债，这个收益率是高是低，你心里就有谱了。

不过要提醒一句，增额终身寿险是长跑选手。前期现金价值通常低于已交保费，如果头几年急着用钱退保，大概率是亏本的。IRR也是随着持有时间拉长而逐渐上升的，所以算的时候，尽量多算几个时间点，看看长期的趋势。

如果你对怎么挑产品、怎么看条款还有疑问，可以去水滴保保险攻略里翻翻，那里有不少关于储蓄险配置的干货。或者直接在水滴保官网首页看看市面上有哪些正规产品，对比一下现金价值表，自己算算更放心。