买保险的时候，最怕听到有人说"这款产品收益高"——可到底有多高？自己不会算，就只能听别人说。 增额终身寿险的IRR（内部收益率），简单理解就是这笔投资实际回报率的照妖镜。IRR越高，说明资金利用效率越好。 算IRR其实不需要多高深的数学，一个Excel表格就够了。关键数据就三样：每年交多少钱、交多少年，以及对应年份的保单现金价值。把保费支出填成负数，现金价值填成正数，选中这列数字，输入=IRR()，回车，结果就出来了。 但这里有个扎心的事实：2024年9月之后，新备案的普通型保险产品预定利率上限已经降到了2.5%。这意味着什么？市面上新推出的增额终身寿险，IRR能摸到2.5%就已经很不错了。那些号称IRR能到3.4%的，要么是老产品，要么……你懂的。 所以与其听别人吹收益，不如自己动手验算一遍。具体操作很简单：打开一个空白Excel，第一列写保单年度（1到第N年），第二列对应每年的现金流（首年保费为负，后续年份保费为负，现金价值为正），最后一行的现金价值就是你想测算那一年退保能拿到的钱。选中所有现金流数据，套用IRR公式，数字自己会说话。 想继续了解增额终身寿险的配置逻辑，可以参考水滴保保险攻略，里面有更多实用内容。