“复利3.5%”这个说法，在寿险圈子里流传很广。但你真的搞明白它指的是什么了吗？
不少人听到“复利3.5%”，第一反应就是：这不就是把钱放进去，每年按3.5%的利率利滚利吗？听起来跟银行存款复利差不多。但实际上，这里面的误会可大了。
监管机构已经明确指出，所谓3.5%指的是有效保额的增长率。注意了，是保额增长，不是你交进去的保费在复利增值，更不是你账户里的钱在生钱。增额终身寿险的核心逻辑是：随着保单年度推移，身故或全残能赔的基数会按合同约定比例变大。至于现金价值怎么走，跟保额增长是两码事，受定价策略、缴费方式等多种因素影响。
这就产生了一个有意思的现象——有些人买了增额寿，拿着保单合同一看现金价值表，发现增长好像没那么“刺激”，就开始嘀咕：这不对啊，不是说好的复利3.5%吗？问题就出在这儿，他把保额增长率当成投资回报率了。
还有一点得提醒大家：3.5%这个数字属于特定历史时期的产物。2024年9月起，新备案的普通型人身保险产品预定利率上限已经调整为2.5%，更早之前是3.0%。所以市面上还能看到的3.5%增额寿，基本都是存量老产品，新报备的产品已经不再适用这个标准了。
如果你正在考虑这类产品，我的建议是：仔细看条款里的保额增长方式，搞清楚现金价值表在不同年度的数值变化，条件允许的话找个专业人士帮着分析分析。保险首先是用来提供风险保障的，别把它简单理解成一笔固定收益的理财。
想继续了解增额终身寿险的选购要点，可以参考水滴保保险攻略。