最近遇到不少朋友问我：“听说年金险IRR能到3.5%以上，是不是真的？”说实话，这个问题不好回答。IRR是复利的概念，但保险产品的IRR计算方式很复杂，不是简单比较数字就能判断的。

从监管层面看，2024年9月起新备案的普通型保险产品预定利率上限已经调整为2.5%，这意味着市场上很难找到IRR超过2.5%的产品了。那些宣传高IRR的产品，往往是在特定投保条件下计算的演示数据，不代表实际收益。

而且IRR的计算涉及多个变量：投保年龄、缴费期限、领取年龄、保险期间等等。不同产品、不同方案的IRR差异很大，甚至同一产品在不同年度的IRR也会有所不同。所以与其追求高IRR，不如关注产品的实际保障内容和合同约定。

如果确实需要规划养老，可以考虑配置一些保障型的年金险，但一定要看清楚合同条款中的固定利益部分，不要被演示利率误导。想了解更多配置思路，可以参考水滴保保险攻略。

IRR只是个参考维度。年金险适不适合，关键看合同里白纸黑字写的那些确定能拿到的收益。