不少朋友看到增额终身寿险的宣传，总会被那个"3.5%复利增长"吸引。哎，我寻思了一下这数字挺诱人的——存进去，稳稳地涨。但先别急着下单，这个3.5%跟你想象的可能不太一样。
国家金融监督管理总局厦门监管局早就明确发过风险提示：增额终身寿险合同里写的"3.5%"，指的是基本保险金额的增长率，可不是你的钱袋子实际收益率。
这两者差别有多大呢？基本保险金额，简单理解是保险公司算账用的一个基准数，它涨多少跟你最后能拿回来多少钱，不是一回事。真正衡量你投资回报的，是内部收益率，也就是IRR。这个得看保单里的现金价值表才能算出来。
举个直观点的例子。假设30岁男性投保，年缴10万，缴10年，总共放进100万。产品宣传写着3.5%复利增长，看起来挺美是吧？但实际上呢——
保单第8年，现金价值大概83.4万，才刚超过已交的80万保费，实现回本。第9年现金价值才超过100万。55岁的时候，现金价值和保额才摸到200万的边儿，这时候IRR大约是3.46%。等到70岁，保额和现金价值能到338万左右，IRR接近3.48%。90岁如果退保或身故，大概能拿672万。
你发现没，IRR始终没有跑到3.5%。宣传的3.5%是保额增长率，但实际收益要打个折扣。更重要的是，这些数字是演示数据——不同产品、不同年龄、不同缴费方式，差距可能相当大。别拿某个案例当普遍真理看。
所以啊，看增额终身寿险，别光盯着那个3.5%数字。翻到保单里的现金价值表，自己算算IRR，或者找个专业的人帮你算。另外，产品可能会停售或更新版本，历史收益数据仅供参考，不代表现在的产品表现。
想进一步了解怎么看懂保单收益，可以参考水滴保保险攻略。