你有没有过这种经历——在网上看到某款增额终身寿险的介绍，IRR能到3.49%，回本也快，心里正美呢，点进去想投保，发现产品早就下架了。

就拿弘康金满意足臻享版来说吧，这款产品已于2021年底停售了。不是它卖不动，而是整个互联网保险市场在变天。想搞清楚这件事，得先明白一个背景——2021年2月《互联网保险业务监管办法》正式施行，对线上销售的人身险产品提出了更严格的要求。

你可能会问，那现在的增额寿是不是都不行了？倒也不是这个意思。回本速度和IRR收益率依然是衡量一款增额寿的核心指标，这个逻辑没变。只不过监管环境变了，新上线的产品定价利率上限下调，IRR很难再达到老产品的高度。所以你现在看到的在售产品，收益表现大概率会比当年那批逊色一些。

那现在选增额寿要看什么呢？

还是看回本速度。现金价值什么时候能超过累计保费，这个时间节点很关键——越早回本，资金越早开始产生实际收益。一些产品设计得比较激进，还没交完保费现金价值就超过累计保费了；另一些则相对保守，可能要交完保费之后才慢慢追上来。当然，后者通常在长期持有后收益会更可观一些。

再看IRR。不同缴费期对应不同的收益率表现，有的五年缴费更有优势，有的趸交或十年缴费更划算。选之前最好把自己打算怎么交钱想清楚。

说实话，当前市场环境下，想找到一款各方面都碾压当年的产品，难度不小。但如果你正在了解增额终身寿险，可以先把注意力放在符合当前监管要求的在售产品上。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。