你去买增额终身寿险，销售员开口就是“3.8%复利增值”，是不是听起来很心动？但这里有个坑得先说清楚——3.8%是基本保险金额的增长率，不等于你的投资收益率。

打个比方，你买的时候基本保额50万，过了一年变成51.9万，确实是涨了3.8%。但这是保险公司算自己赔多少钱的依据，跟你口袋里的钱涨了多少，完全是两码事。监管机构早就明确指出过：保额增长率不是年化收益率，更不是内部回报率IRR。

而且要注意，市场早就变了。早年间确实有过3.8%甚至更高的产品，但那是预定利率较高的时期留下的，现在监管把上限一调再调，主流产品的实际长期IRR基本在3%上下。那些吹4%到10%的，不是蠢就是坏。

选这类产品，重点看三样：现金价值增长趋势（去翻合同里的现金价值表）、保障责任够不够用、减保加保的限制条件看清没。要是还有疑问，可以找水滴保保险攻略了解基础逻辑，投保前多问几句总没坏处。