前两天有个朋友拿着保单来问我，说上面写着有效保险金额每年按3%复利递增，是不是意味着他存进去的钱每年就能稳赚3%？
咱得先泼盆冷水，这个“3%”指的是有效保险金额的增长率，可不是你交进去的保费的投资收益率。这两者差别大了去了。
简单来说，增额终身寿险的“增额”，增的是身故或全残时保险公司最高可能赔付的那个“额度”。从第二个保单年度开始，这个额度会按照合同约定的比例进行复利递增。活得越久，这个名义上的保额就越高。
但真到了理赔或者想退保取钱的时候，情况就没那么简单了。保险公司赔多少，得看几个数里哪个大：
一是看被保人当时的年龄。如果还没满18周岁，通常是在已交保费和现金价值之间挑个大的赔；要是满了18岁，还得看你保费交完没有。如果在交费期间出险，一般是已交保费乘以一个系数（年龄越小系数越高）和现金价值比大小；要是保费都交完了，那就是在有效保额、已交保费乘系数、现金价值这三个数里挑最大的给。
所以，那个每年增长的3%有效保额，更多是体现在长期持有后，身故保障力度的提升上。如果你中途想通过减保或者退保拿回现金，那主要看的还是保单当时的现金价值。现金价值虽然也会增长，但它的增长逻辑和有效保额不完全是一回事，前期可能还低于已交保费。
我寻思了一下，很多人买这类产品是冲着“锁定利率”或者“长期储蓄”去的。但千万别把保额增长率直接当成到手收益。具体能涨多少、什么时候现金价值能超过本金，都得翻开合同里的现金价值表仔细看。毕竟，白纸黑字写进合同的现金价值，才是你真正能支配的钱。
如果你对这类长期规划感兴趣，或者想看看自己适合哪种保障方式，可以去水滴保保险攻略里多翻翻相关的科普内容，心里有个底再下手也不迟。