前几天一朋友神神秘秘地发我一张截图，说在某平台看到一款增额终身寿险的收益测算，“IRR能达到3.48%呢，现在还能买，赶紧上车”。

我一看那产品名称，心里咯噔一下——这不就是去年7月那批集体下架的产品吗？赶紧让他查查，结果发现产品早没了。

这事儿挺典型的，说明很多人对增额终身寿险的收益还存在不少误解。

这事儿挺常见的：把“保额增长”当成“投资收益”

市面上宣传的“3.5%复利增值”，其实指的是保额增长率，不是你账户里钱的增长速度。这俩完全不是一回事。监管部门早就提醒过消费者，别把保额增长率直接理解为投资保证收益率。可惜这个概念到现在还有人在混淆。

还有人一不小心就掉进去的：拿着旧数据套新市场

2024年9月1日起，保险公司新备案的普通型人身险产品，预定利率上限已经调整到2.5%了。之前那些IRR能到3.4%以上的，都是老产品的历史表现，跟现在在售的产品没有半毛钱关系。你拿2020年的房价来指导2024年买房决策，是不是有点离谱？

另一个容易忽略的点：只看回本速度，不看资金规划

短期缴费（趸交、3年交、5年交）的回本速度确实快一些，有的产品可能5-7年现金价值就能超过已交保费。但长期缴费（10年交、15年交）回本慢不代表产品差，关键看你这笔钱打算放多久不用。

说到底，增额终身寿险本质上是个中长期资金规划工具，收益演示都是基于特定年龄、特定缴费方式下的理论计算。选不选、怎么选，得先把自己的现金流和使用计划捋清楚。

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。