前几天一朋友跟我吐槽，说自己三年前买的增额终身寿险，当时代理人吹得天花乱坠，什么“锁定3.5%复利”，结果现在一看合同，发现根本不是那么回事。这里头的弯弯绕绕，今天就跟大家掰扯清楚。
先说个扎心的：预定利率上限这东西，它不是一成不变的。2024年9月1日起，保险公司新备案的普通型保险产品，预定利率上限已经调整为2.5%了。之前3.5%的产品，早在2023年7月底左右就全部退出市场。所以现在市面上能买到的增额终身寿险，预定利率上限就是2.5%。
这意味着什么呢？简单说，就是行业整体收益率的天花板往下挪了。你现在听到任何“3.5%复利”的宣传，基本可以判断是过时的说法，或者干脆就是在玩文字游戏。
好，理解了利率变化之后，咱们再来看增额终身寿险的收益到底怎么看。核心就一个词：现金价值。
啥是现金价值？就是你退保或者减保取钱的时候，保险公司能给你的那部分钱。它会写在合同里，随着持有时间不断增长。买增额终身寿险，本质上就是和时间做朋友——持有越久，现金价值大概率越高。
但问题来了：我怎么知道某款产品值不值得买？
最简单的办法，把你看中的产品合同拿出来，找到现金价值表。对比同样缴费条件下，不同产品在不同年度的现金价值数字。高下立判。
当然，IRR也是个参考指标，反映的是产品长期回报率。但这个数字受合同条款、投保条件、持有时间等多重因素影响，不同人算出来的结果可能不一样。所以与其纠结理论数字，不如把合同条款看仔细。
另外提醒一点：增额终身寿险毕竟是保险，不是存款或者短期理财。灵活性相对受限，前期退保可能有损失。想短期增值的朋友，可能要重新考虑。
买之前多做功课，合同比嘴皮子靠谱。如果你想继续了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。