买了增额终身寿险，翻开计划书密密麻麻的数字，是不是有点懵？别说你了，很多投保人第一反应都是——这些数字跟我有啥关系，我该看哪一列？

其实关键就两个：现金价值和IRR。

现金价值那栏写的是「退保能拿回来多少钱」，每个保单年度都对应一个数。比如你第十年退保，当年那行写的数字就是你能拿到的。这玩意儿不需要自己算，投保的时候保险公司会根据你的年龄、性别、年交保费和缴费期生成一张完整的计划书，现金价值全在上面躺着呢。

但光看这个数字有点不够。你想啊，同样是第十年能拿20万，一个产品交了15万本金，另一个交了12万，差别大了去了。这时候就得请出IRR了——内部收益率。这玩意儿本质上是把现金流全部拉平之后的年化回报率，能帮你把不同产品拉到同一条起跑线上比。

怎么算？用Excel就行。把每年交出去的钱和最后能拿回来的钱列成一列，然后用IRR函数跑一遍，结果就出来了。听起来有点技术门槛，但真操作起来几分钟的事。

不过话说回来，IRR这东西也有局限。它反映的是产品设计时的预定利率水平，而预定利率这东西会随着监管政策调整而变化。不同时期备案的产品，受当时利率环境的影响，IRR表现会有差异。另外，分红型产品除了保证利益那部分，还有一块是非保证的分红，最终能拿多少得看保险公司实际经营情况，这一块IRR帮不上忙。

所以实操建议是：先看现金价值表了解「绝对数字」，再用IRR对比「相对回报」，两者结合着来。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。