很多人买商业养老险前，最纠结的不是买不买，而是买哪种。年金险和增额终身寿险听起来差不多，实际上差别还挺大的——选对了才有机会让钱真正为养老服务。
先说年金险。这类产品的核心就两个字：领取。你每年或者每月能从保单里拿到多少钱，决定了这份保单对你有多大意义。另一个关键指标是现金价值，简单理解就是万一你中途想退保，能拿回来多少钱。现金价值高，意味着灵活度高，急用钱的时候不至于被完全套住。我见过有人买年金险，交了十几年才发现现金价值还没超过已交保费，退保损失不小。所以这两个数字，投保前一定要看清楚。
再看增额终身寿险。跟年金险不同，它没有固定的领取金额，收益主要体现在现金价值的增长上。业内常用IRR（内部收益率）来衡量这类产品的收益水平。IRR越高，长期持有的实际回报越接近预定利率。需要注意的是，预定利率上限目前已经调整到2.5%，新备案的产品都受这个限制，实际IRR可能低于这个数字，别看到“预定利率”三个字就默认是到手收益。
增额寿还有个特点叫加减保。加保好理解，往里追加保费、提高保额；减保其实就是部分退保，把一部分现金价值取出来，剩下的继续在账户里增值。但这里有个坑很多人不知道：减保取出来的只是现金价值，不是你之前交的保费总额。有人以为“减保就是把自己存的钱取出来”，结果发现账户里的钱越取越少，傻眼了。
更重要的是，减保规则不是保险公司想怎么写就怎么写，监管有明确限制。不同公司的产品、不同时期备案的产品，减保限制差别很大。有的每年减保不能超过某个比例，有的干脆不支持灵活减保。签合同之前一定要把这一条看清楚，别等用钱了才发现取不出来。
说到底，年金险和增额寿没有绝对的好坏之分，只有适不适合。养老规划想更确定一点、避免自己管不住手，年金险可能更合适；希望资金更灵活、能自己决定什么时候用钱，增额寿可能更对路。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。