“年金还能越长越多？”——这大概是很多人第一次接触递增型养老年金险时的反应。
确实，这类产品的设计有点反直觉。主流的重疾险、医疗险，你交多少钱、对应多少保额，基本一目了然。但递增型养老年金不一样，它采用“前低后高”的领取策略——开始领的时候可能觉得“就这？”，但每一年都在涨，涨到你开始认真算账。
拿一个历史产品举个例子（信泰如意享七金版，2021年底已停售）。30岁男性投保，年交X万、交Y年，60岁开始领取。按年领取的话，60岁第一笔年金相对较低，但从61岁开始，年金在上一年度基础上按合同约定比例递增——大约7%左右。时间拉得越长，后期每年到账的钱就越可观。
“活得够久”这个前提，突然变得很重要了对吧？
递增型年金险的IRR，跟你领了多少年直接挂钩。领得越久，分母（已交保费）相对固定，分子（累计领取）持续膨胀，IRR就越高。但这并不意味着有个固定的“IRR数字”可以套用——它取决于你投保时的年龄、交费方式、实际领取年限等多个变量。历史案例中的演示值，是特定条件下的结果，不代表任何产品都能复刻。
别被“IRR超过5%”这个说法唬住了。前提是你得领到那个岁数。数字好看是一回事，拿到手是另一回事——这笔账得自己算清楚。
当然，递增型养老年金通常还有个“托底”设计。合同一般会约定一个保证领取期间，比如从首个养老年金领取日起的25个保单年度。如果在这期间人不在了，保险公司会把剩余没领的钱一次性打给家人。这个机制解决了“万一走得早、钱白交了”的顾虑，算是给长期持有加了一道安全垫。
需要说明的是，历史案例中的数字仅为产品逻辑演示，不能代表当前市场同类产品的实际收益水平。信泰如意享七金版早在2021年底就停售了，现在的年金险产品在递增比例、保证期限等细节上可能存在差异。
年金险这个东西，理解IRR的变化逻辑比死盯某个数字更重要。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。