分红型增额终身寿险和普通增额寿不太一样，它的收益不是单纯看现金价值增长，而是分成两块：保证利益和浮动红利。
我寻思了一下，简单说，保证利益是写进合同刚性兑付的部分，而浮动红利——这部分就和保险公司的实际经营盈余挂钩了，分多分少不一定。
红利怎么分？一般有两种方式：保额分红和现金分红。前者直接增加基本保额，后者则给现金。不同产品条款不同，得看具体怎么写。
分红险里有个挺有意思的特点：现金价值的增长会受红利影响。红利高，现金价值涨得快；红利低，可能就慢一些。但！重点来了——红利本身是不确定的。监管有要求，演示利率不能乱写，得在合理范围内。
所以你看那些产品收益演示，保证收益率通常比较低。有款产品我见过，30岁投保、年交5万、交5年，到了60岁，保证收益率才1%左右；加上演示红利，综合收益大概能到2%-3%。注意，这只是演示，不是承诺。实际分红多少，得看保险公司当年经营得怎么样。
选这类产品，公司背景可以作为参考，但不是决定因素。比如中意人寿，由中国石油和意大利忠利保险合资组建，股东底子确实厚实。不过更重要的是看这家公司的历史红利实现率，还有条款里对保证利益的具体约定。
分红险到底适不适合你？先问自己一个问题：能接受保证收益偏低、浮动红利不确定吗？如果能，又对保险公司的长期经营能力有信心，那可以考虑。否则，还是普通增额寿或者年金险更稳当一些。
想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。