很多人买增额终身寿险，最先被“3.5%复利递增”这组数字击中——看起来相当诱人不是吗？可是，真到了减保取钱或退保的时候，很多人会懵：怎么跟当初算的不一样？

问题出在哪儿呢？其实是把“有效保额”和“现金价值”这两个东西搞混了。

有效保额是用来算身故赔付的参考指标，宣传里说的3.5%增长率指的是它的复利增速，不代表你真金白银的投资回报率。而你减保、部分退保时能取出来的钱，是现金价值——这才是产品储蓄价值的真实体现。两者都在涨，但涨速完全不是一码事。

通常保单前期，有效保额看起来挺高的；等你往后看，现金价值才会慢慢追上来，随着时间推移成为你可以灵活支配的那部分。

所以啊，挑选增额终身寿险，重点盯的是现金价值，而不是那个看起来很漂亮的有效保额数字。它才是减保退保时真正落袋的金额，也是衡量一款产品收益表现的核心指标。

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