你有没有过这种感觉——代理人说收益率不错，自己拿计算器一按，数字对不上？

这倒不一定是谁在“忽悠”你，很可能是因为大家在用不同的方法算账。终身寿险这类产品，衡量收益高低通常看内部收益率（IRR），可以简单理解为复利增长的速度。现金价值涨得越快、持有时间越长，IRR 通常会更高一些。

一个常用的简化公式是：年化复利增长率≈(期末现金价值/总保费)^(1/保险期限)-1。注意这里是“简化”二字——实际合同里，每年的现金价值增长比例往往并不均匀，有的年份涨得快，有的年份涨得慢，套用一个固定公式只能得出一个粗略的参考值。

影响最终结果的因素不少。缴费方式是趸交还是分期，每年交多少钱，保险期限选了多少年，被保险人的年龄和性别，这些都会左右现金价值的变化曲线。想知道自己这份保单的真实 IRR，最好拿着保险合同里附带的现金价值表，对着每一年的数字代入计算。

对了，这里顺带提醒一下：如果你搜索的是某个已经停售的产品，相关业务已经由海港人寿受让，具体情况建议直接核实官方信息。

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。