刷到一篇旧文章说某款增额终身寿险IRR能到2.8%，挺心动的——先别急下单，听我说完。

保险产品的收益演示有个很现实的问题：它依赖的是特定历史时期的预定利率环境。拿3.0%预定利率时代的产品来对比现在的2.5%甚至更低的产品，就像拿十年前的房价对比今天，数字看着挺美，但参考价值有限。就拿中邮悦享鑫生（慧选版）来说，早期文章里常提到60岁IRR约2.71%、90岁IRR约2.86%，这些数据确实是按当时3.0%预定利率演算出来的。问题在于，多方信息显示这款产品已经停售了，你想买也买不到。

这其实反映了一个常见的坑：网上能搜到的收益分析文章，很多是基于已下架产品写的。你以为自己在做功课，实际上看的是一份“历史考卷”，而现在的“考试大纲”早就换了。与其追着历史数据对比，不如把精力放在更实在的两件事上：一是确认产品当前是否在售，直接去保险公司官网或官方渠道核实；二是拿到合同后仔细看现金价值表，合同里写的数字才是有法律效力的。

增额终身寿险的核心逻辑是现金价值随时间增长，这一点不会变。但能增长多少，取决于你买的那一刻产品的预定利率是多少。所以别再问“某款产品收益怎么样”了，更值得问的是：“现在能买到的产品，现金价值增长是什么样的？”想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。