买保险前，你可能听过"IRR"这个词。但这东西到底怎么看？

IRR，中文叫内部收益率。你可以把它理解为资金的时间成本——投进去一笔钱，若干年后取出来，年化复利是多少。IRR越高，意味着收益潜力越大。对于增额终身寿险来说，这个指标衡量的就是保单里现金价值的增长效率。

目前市面上的增额终身寿险，现金价值写进合同，受监管的预定利率上限约束，长期IRR普遍在2.5%到3.0%之间。

来看两个例子。增多多5号，在某些投保方案下（比如0岁投保、5年交、长期持有），长期IRR最高能接近2.97%。具体点：0岁男宝每年交10万、交5年，持有30年后现金价值约为已交保费的2倍，IRR约2.92%；持有80年，这个数字可能超过2.97%。

传家有道尊享版2.0，由信美相互人寿承保，长期表现也挺稳。30岁男性、10年交、每年10万，60岁时现金价值约为已交保费的2倍，IRR约2.63%；到100岁能到2.85%左右。

你看，数据摆在这儿，是不是就能直接下结论"增多多5号更好"？

没那么简单。这些数字背后藏着几个变量：投保年龄、缴费期限、持有时间，甚至你将来会不会减保。不同方案叠加在一起，IRR的差异会很明显。同一款产品，张三和李四买，收益可能完全不在一个水平线上。

所以IRR这东西，看看可以，别迷信。

它只能告诉你"在某个特定方案下"这款产品的收益潜力。想用它横向比较两款产品？除非两个人的年龄、缴费、持有时长一模一样——现实里哪有这么巧的事。

选增额终身寿险，更值得关心的其实是几个实际问题：回本速度能不能接受？长期收益是否符合预期？减保灵不灵活？现金价值能不能覆盖你的用钱计划？IRR是参考，但不是唯一答案。

保险这东西，最终还是得落在"我需要什么"上。

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。