有个朋友跟我说，他三年前买了份增额寿险，最近着急用钱想退保，结果一查现金价值——比交出去的保费还少了好几万。这事儿搁谁身上都够闹心的，但你说这产品坑吗？倒也不一定。问题出在他压根没搞清楚这东西该怎么用。
增额寿险这几年火起来，主要是因为大环境变了。银行存款利率一路下行，股票基金又跟坐过山车似的，大家需要一个能“确定”的地方放钱。但问题在于，确定归确定，它可不是短期存款。
回本这件事，每个产品节奏不太一样，但普遍得等个五到七年，有的更久。在那之前退保，现金价值低于保费是常态。买房首付款、准备结婚的钱、年底要给供应商结的货款——这些短期要动的钱，碰都别碰增额寿险。你得想清楚，这笔钱放进去之后，至少十年不用，复利才有机会真正跑起来。要不然还不如放存款或者货币基金，省得把自己搞得被动。
再说收益这事。很多人看到合同上写着“保额每年按一定比例复利递增”，第一反应就是——这不就是我的年化收益率吗？还真不是。保额增长率跟你能取出来的钱，压根儿是两码事。保额涨多少，影响的是身故赔付金额；而你活着的时候想减保取钱，看的是现金价值。只有现金价值的增长速度，才对应你真实能拿到的收益水平。所以别被那个数字晃了眼，拿IRR公式把不同年份的真实回报率算出来，心里才有底。持有十年、二十年、三十年，IRR数值都不一样，越往后通常越高。让顾问直接给你算，别自己瞎琢磨。
还有一点，市场上的产品差别挺大的。哪怕缴费金额和年限一模一样，不同公司的现金价值可能差出一截。这背后是定价策略、运营成本、利润诉求各不相同。所以挑产品的时候，公司品牌可以作为参考，但核心还是看现金价值表和IRR，在同样的持有年限下横向比。别嫌麻烦，这一步省了，后面可能亏得更多。
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