很多人看到“保本”两个字就松了劲，觉得把钱放进去高枕无忧。我跟你说，真不是这么简单。
前阵子有朋友跑来问我，说在中信银行看到一款结构性存款，预期年化收益能到5%，还是“保本”的，这不就是天上掉馅饼吗？我让他把产品说明书发我看看，看完我就沉默了——那个5%是“最理想情形”下的收益，实际能拿多少，要看你挂钩的那个标的表现怎么样。
结构性存款这东西，本质上是“存款+期权”的组合。中信银行的共赢系列、乐赢系列都属于这类，名字里带“结构性”三个字。资管新规之后，普通银行理财产品早就打破刚性兑付了，不能再承诺保本，但结构性存款不一样，它算存款，受存款保险保障。也就是说，最坏最坏的情况，你本金不会亏。
但是——问题就出在这个“但是”上。
保本没问题，可你买的时候产品说明书上写的那行小字你注意过吗？什么“预期高收益”“历史业绩仅供参考”，这些都不是保证收益。挂钩标的一旦走反了方向，你拿到的可能就只有本金加一点点保底利息。别不信，我见过有人买了结构性存款，结果那年市场波动大，最后一算年化收益才1.5%，比定期存款强不了多少。
所以我的建议是，买之前一定要把风险揭示书翻到最后一页看清楚。了解产品挂钩的是什么（汇率？利率？还是别的什么），收益是怎么算的，提前支取扣不扣钱。这些信息产品说明书里写得清清楚楚，只是很多人懒得翻。
说到底，结构性存款适合那些“本金不能亏，但愿意搏一搏更高收益”的人。如果你风险偏好极低，存定期可能更踏实；如果你是想博高收益，那得做好心理准备——那个“预期”最后可能只是个“预期”。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。