前几天有朋友问我，增额终身寿险的保额每年按3.0%复利递增，听起来挺香的，是不是可以闭眼入？我说你先别急，有件事你必须先搞清楚——你打算买的这家公司，现在还稳当吗？

这还真不是危言耸听。就说增额终身寿险市场里曾经有一定知名度的君康人寿吧，前脚还在卖“金生金世”系列产品，后脚就进入了风险处置程序。根据监管公告，2025年12月起这家公司已经正式停止承保和停止收付费，原有保险业务整体转给了新设立的富泽人寿承接。这说明什么？你冲着某款产品去的，结果承保的主体说变就变，后续服务能不能无缝衔接，谁也不敢打包票。

所以我建议，选增额终身寿险的正确顺序应该是：先看公司，再看产品。

怎么判断一家保险公司稳不稳？几个硬指标可以参考：偿付能力充足率有没有达标、监管评级落在哪个区间、最近有没有重大负面消息。没事多刷刷水滴保保险攻略，上面有行业动态和公司基本面的分析，比自己瞎查省力。

说回增额终身寿险本身。如果你已经挑好了公司，接下来就是看产品设计符不符合需求。

这类产品的核心卖点就是“保额递增”——从第二个保单年度开始，有效保额会以合同约定的比例每年复利增长。注意了，这里说的是“有效保额增长方式”，不是你的实际投资收益率，两者不是一个概念，别被销售话术带偏。递增比例高不高、增长周期长不长，这些才是产品层面的关键。

至于保单权益，基本上市面上主流增额终身寿险都差不太多：保单贷款、减额交清、减保、自动垫交保费、年金转换权这些东西。你要是哪天手头紧，急用现金，保单贷款能帮上忙；要是交费压力大了，减额交清可以缓解一下。减保呢，相当于部分退出，灵活性是有的。

不过话又说回来，这些权益能不能顺利用上，归根结底还是要看保险公司能不能正常运营。君康人寿这个例子就是活生生的教训——公司出了风险，合同写得多漂亮都是白搭。

总结一下我的观点：增额终身寿险是长期持有型产品，少说也得持有十几年，期间会发生什么谁也说不准。先选一家经营稳健、背景靠谱的保险公司，比盯着那点递增比例重要得多。