很多人惯性觉得，去银行买的理财产品就等于把钱存了定期，反正不会有损失。
这个想法，危险。
先说一个背景：资管新规。这个词你可能听过，但不一定清楚它具体改了些什么。简单说，就是从2018年开始，监管层要求商业银行理财产品打破“刚性兑付”，到2022年过渡期结束后全面落地。换句话说，银行不能再拍胸脯说“保本保收益”了，理财产品回归“受人之托、代人理财”的本质。
收益会随着投资的底层资产波动而波动，净值可能涨，也可能跌。
我有个亲戚，前几年买理财最喜欢问两句话：“预期收益率多少？”“保不保本？”底层资产是什么，他从来不看。说实话，这心态在以前还算行得通——刚兑时代，银行确实倾向于自己扛。但现在不一样了，净值化管理意味着产品的表现直接挂钩底层资产。底层资产跌了，净值就跌。
净值化管理是个什么东西？打个比方，你买了一份理财产品，投向了债券、基金或者股票。底层资产的市场价格每天都在动，理财产品就会每天计算一个净值，公布出来。行情好，净值涨；行情差，净值跌。你赎回的时候拿到的是当时的净值，不是当初“承诺”的那个数字。
所以，理财产品≠银行存款，这两件事本质不同。
那银行理财具体有哪些风险？说几个最常见的：
市场与信用风险。底层资产价格波动会影响净值。要是投资的企业债券违约了，那理财产品就会跟着受损。
流动性风险。封闭期内没法提前退出，或者只能在特定开放日赎回。急用钱的时候，只能折价变现。
管理风险。产品管理人的投资决策水平和尽职程度，直接影响最终收益。
还有一个点，业内通常用风险等级来区分产品的风险程度，从R1到R5，R1是谨慎型，底层资产主要是国债、货币基金这些，本金损失概率相对低；R5是激进型，股票、外汇、衍生品什么都可能涉及，风险最高。具体怎么分，每家银行和产品可能略有差异，买之前要看产品说明书里的说明。
对了，通胀这个事也别忽略。理财产品名义上可能赚钱，但如果物价涨得比收益快，实际购买力反而缩水了。
说了这么多，不是让大家都别买银行理财，而是想提个醒：它不是存款，收益和风险是绑在一起的。买之前翻翻产品说明书和风险揭示书，搞清楚自己买的是哪个风险等级的产品，评估一下能不能承受相应的波动。想继续了解基础的理财判断思路，可以参考水滴保保险攻略。