很多人看到增额终身寿险宣传“3.0%复利递增”，第一反应就是：这不就是每年按3%升值吗？

还真不是一回事。这里说的3.0%，全称叫有效保额复利增长率，是这款太平洋鑫相守（尊享版）终身寿险（互联网产品）的核心参数。它指的是有效保额每年按上一年度的3%增长，贯穿保单终身。有效保额涨了，现金价值通常也会跟着涨，但两者不是同一个东西。

有效保额增长率 ≠ 现金价值增长率 ≠ 你能拿到的实际收益率（IRR）。这三个概念经常被混为一谈，但差别很大。IRR涉及已交保费、持有时间、退保时机等多种变量，是个挺复杂的计算题。有效保额增长率只是一个固定参数，写在合同里，用来决定保额怎么涨。

所以别看到“3.0%复利”就冲动下单。在投保前，有几个事得心里有数：

增额终身寿险的现金价值增长需要时间积累。产品持有时间越长，现金价值超过已交保费并持续增长的可能性越高；但如果短期内退保取现，现金价值可能低于已交保费，造成实际损失。流动性这块，跟银行存款或理财产品没法比。

具体到某一年现金价值是多少，各家保险公司的产品、不同缴费方式、不同持有年限，对应的数字都不一样。这些数字在官网披露的现金价值表里能查到，投保前建议仔细看保险合同附带的现金价值表，或者让业务员给你拉一份计划书——以合同载明数字为准。

选这类产品，核心看三样：缴费压力能不能承受、这笔钱能不能长期不动、产品的基本保额增长率是否符合预期。想了解更多基础逻辑，可以参考水滴保保险攻略。