见过太多人买养老年金险的时候，一看到产品包装上的收益数字就心动了。朋友圈转发、自媒体测评动不动就是“IRR高达X%”“XX岁领XX万”，说实话，这些数字看着确实诱人，但真到兑付的时候，你到手的可能完全不是那么回事。

关键点在于，目前普通型人身保险的预定利率上限是2.5%，分红型是2.0%。这意味着什么？任何超过这个数字的收益率宣传，要么是含了分红或万能账户的非保证部分，要么压根就是演示出来的数字，别当真。监管要求保险公司必须区分保证利益和演示利益，但实际操作中，不是所有渠道都会把这点说清楚——所以你得自己学会看合同里的保证收益部分，别光盯着那张花花绿绿的收益演示表。

分红险的分红实现率和万能险的结算利率都会波动，前者可能为零，后者有最低保证利率但实际结算可能更高也可能更低。碰到有人跟你说“历史年化结算利率4.5%”，你可以追问一句：这部分写进合同了吗？大多数情况下，答案是否定的。

还有一些产品会加些噱头，比如祝寿金、养老社区对接、重疾绿通之类的。先把祝寿金说清楚：它的给付金额不是固定的，而是跟你的基本保额挂钩——换句话说，取决于你交了多少钱。有些产品包装成“99岁领100万”，听起来很震撼，但实际要看你当年投了多少进去。

总结一下：买之前盯紧合同里的保证收益数字，了解分红和万能账户的浮动属性，别把演示利益当承诺。

想继续了解年金险的配置思路，可以参考水滴保保险攻略。