养老年金险退保时，保险公司退还的是保单现金价值。现金价值会写在合同里，可以简单理解为“账户里积累的那笔钱”。

关键问题是：已经领走的年金还算不算？

——当然算。已经领取的年金加上退保时的现金价值，才是你实际拿到手的所有钱。不存在“扣回去”的说法。

不过，具体能拿多少，得看产品条款和投保方案。不同产品的现金价值增长速度差别很大，同样的交费方式，有的可能在第十年才超过已交保费，有的可能更早。每个产品都有一张现金价值表，建议投保前仔细看。

还有一个容易忽略的点：如果你在领取年金前退保，拿的就是单纯的现金价值，这时金额大概率低于你已经交的总保费。年金险是长期持有才见优势的产品，前期退保有本金损失风险。

至于IRR，也就是内部收益率，常被用来衡量长期复利水平。它反映的是“如果一直持有，年化复利大概是多少”。这个数字只能作为参考，实际IRR取决于你的投保年龄、交费方式、领取时间等多个因素。

想继续了解年金险的投保思路，可以参考水滴保保险攻略。