你有没有遇到过这种情况——在网上看到某款增额终身寿险的收益测算，长期持有IRR能到3%以上，正准备下手，结果发现产品已经下架了。

其实不是你找错了渠道，是那些高收益产品真的没了。弘康利多多2号2022年5月31日停售，富德生命康乾2号·瑞祥人生也早已下架。市场上曾热销的那些3.5%复利递增的"网红"产品，一个接一个消失在历史里。

根本原因是监管调整。2024年9月1日起，保险公司新备案的普通型保险产品预定利率上限调整为2.5%。这意味着什么？简单说，保险公司给你的"钱生钱"空间被收窄了。过去那些动辄3.5%复利增长的产品，要么已经停售，要么正在停售的路上。

所以现在如果还有人拿着旧产品的IRR数据跟你说"这款收益更高"，你得多个心眼。利多多2号当年IRR确实能做到2.93%，但它下架了；增多多5号某测算案例中90岁时IRR约2.96%，但那是特定条件下的历史数据，而且这款产品本身也经历过调整。

不是现在的产品不好了，而是比较基准变了。那么问题来了——当前环境下选增额终身寿险，到底该看什么？

三个核心指标：现金价值增速、有效保额递增比例、减保规则灵活性。现金价值决定你什么时候能"回本"以及退保能拿多少钱；有效保额影响身故保障和长期收益天花板；减保规则关系到中途用钱时能不能灵活提取。这些信息都写在保险合同里，投保前一定要仔细看现金价值表。

另外，投保公司的偿付能力状况也值得留意。这不影响已经生效保单的法律效力，但能让你对这份长期持有资产的稳定性更心里有数。

说白了，增额终身寿险的本质是长期锁利工具，核心价值在于穿越经济周期给你一个相对稳定的未来。盯着历史最高收益买，很容易买了个寂寞——买的时候产品已经不在了，或者买完发现并不适合自己。