很多人看到增额终身寿险宣传“年复利X%递增”，第一反应就是：我投进去的钱也是按这个比例增值的吧？说实话，真不是一回事。
有效保额增长率和实际到手的收益率，压根就是两个东西。前者只作用于保险金额本身，后者才是你退保或减保时能拿回来的真金白银。还是拿中华盈（经典版）终身寿险举例吧，它的当年度有效保险金额确实从第二个保单年度起按合同约定比例增长，但这个比例管的是保额，不是你交的那些保费经过时间沉淀后的真实回报。
那怎么判断一款增额寿险到底值不值得持有？关键看长期持有的内部收益率，也就是IRR。这玩意儿才是衡量资金实际增长水平的硬指标，比什么“复利递增比例”靠谱多了。可惜IRR不会在产品宣传页上明晃晃写着，需要结合保险条款中的现金价值表自己算一算，或者让业务员给你演示一遍。
另外还得看这款产品的减保规则灵不灵活。万一哪天需要用钱，能不能及时取出来、取多少有没有限制，这些都会直接影响你实际拿到手的收益。买之前最好把条款里关于减保的部分多读两遍，心里没底的话可以找专业人士帮着分析一下IRR水平。想系统了解增额寿险的选购逻辑，可以参考水滴保保险攻略中的相关介绍。