有没有人跟我一样，第一次看到增额终身寿险写着“每年3.5%增长”，脑子立刻蹦出两个字：划算？

且慢。

这个3.5%还真不是你以为的那个意思。

它指的是基本保险金额的增长率——也就是说，保单的保额每年按这个比例复利递增，现金价值也会水涨船高。时间线拉得越长，现金价值越可观。听起来挺美对吧？

问题来了：保额涨得欢，不等于你口袋里的钱涨得一样猛。

这里就要说到另一个概念——IRR，也就是内部收益率。这才是衡量一款保险产品真实收益水平的指标。

为什么说IRR才是“照妖镜”？因为它会把所有费用、初始成本等因素都算进去，最后给你一个接近真实回报的数字。而那个3.5%，只是保额的增长速度，跟你实际能拿到多少钱，中间隔着一层呢。

这里有个背景需要知道：早年间监管给寿险产品设定的预定利率上限确实是3.5%，但这套标准早就调整了。目前监管引导保险公司将预定利率上限下调，有的甚至更低。市场早已不是那个遍地3.5%产品的年代。

所以如果现在还有人在跟你拍胸脯说“这产品能涨到3.5%”，建议多个心眼。具体收益多少，拿IRR算一算，心里就有数了。

选增额寿这事儿，关键看IRR，但也不能光盯着一个数字。缴费几年、打算持有多久、什么时候需要用钱，这些都会影响最终回报。搞清楚自己的需求，再看产品适不适合，比单纯比较数字要靠谱得多。

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