很多人听到“增额终身寿险”这几个字，第一反应是：这不就是个理财吗？其实它骨子里还是寿险，只是多了个“会 growing”的属性。
简单说，它保的是身故或全残。如果人不在了，保险公司赔一笔钱给家人。但特别的地方在于，它的保额不是固定的，而是每年按合同约定的比例往上长。与此同时，你交进去的保费扣除一些初始费用后，剩下的部分进入现金价值账户，也跟着一起复利增长。这部分增长是写进合同的，不受外面市场利率波动的影响。
我寻思了一下，这东西之所以最近挺火，大概是因为大家发现银行存款利率越来越低，股票基金又上蹿下跳让人心里没底。增额终身寿险就像个长期的资金蓄水池，把钱放进去，让它自己慢慢滚雪球。
那这钱怎么拿出来用呢？主要有两个路子。
一个是减保。也就是部分领取现金价值。比如孩子小时候开始存，等到他18岁上大学，或者咱们自己60岁退休了，可以通过减保把一部分钱取出来当教育金或养老金。取完剩下的钱还在里面继续增值。不过要注意，减保相当于部分退保，拿回来的是现金价值，不一定等于你交的保费，尤其是在前期，可能会亏本。所以这玩意儿不适合短期周转，得放得住，通常建议持有10年以上才能看出复利的威力。
另一个是保单贷款。要是家里突然急用钱，又不想打断复利增长，可以申请保单贷款。一般能贷出现金价值的80%左右，期限通常不超过6个月。贷款期间保单依然有效，身故保障也在。但这毕竟是借钱，得还利息的，别把它当成免费提款机。
有人拿它跟银行存款、国债比。确实，这三样都挺稳，但逻辑不一样。存款和国债有期限，到期了再转存，利率可能就没现在这么高了。而增额终身寿险的利率是锁定的，只要合同在，增长节奏就不变。至于灵活性，存款提前取损失利息，国债提前兑也可能亏点，增额寿回本后减保相对灵活些。另外，身故保险金指定了受益人，赔付时不经过遗产继承程序，根据《个人所得税法》规定，保险赔款属于免税所得，这在财富传承上是个挺实在的优势。
当然，我也得泼盆冷水。别光看演示表上的数字爽，得看清合同里的现金价值表。还有，减保规则各家产品不太一样，有的限制次数，有的限制比例，买之前一定得问清楚。如果你打算用它做长期规划，比如给孩子存教育金或者给自己补充养老，那它确实是个不错的选项；但如果指望它像活期存款一样随时大额取用，那可能会失望。
想了解更详细的保险配置思路，可以看看水滴保保险攻略，里面有一些关于长期储蓄型保险的科普。