最近有朋友问我，以前那种接近3.5%收益的增额终身寿险是不是彻底买不到了？我说对，这类产品确实已经成为历史。
事情是这样的——国家金融监督管理总局对人身保险产品的预定利率有明确规定，保险公司得严格执行。前几年市场上确实存在不少预定利率3.5%的产品，那时候有些产品在长期持有的情况下，内部收益率（IRR）确实能接近这个水平。但从2023年下半年开始，受监管窗口指导影响，这类高预定利率产品已经全面停售。现在你去保险公司的官网或者我们水滴保的保险攻略页面看看，主推的都是3.0%甚至更低预定利率的产品。
收益确实缩水了，这没得洗。但你要是问我增额终身寿险还值不值得买，我倒觉得这事得两说。
一方面，比起银行存款、国债这些同样安全的金融工具，增额终身寿险的收益优势其实没那么明显了——毕竟以前那种"天花板"级别的产品已经没了。另一方面，它有个挺实在的优点：锁定长期收益。你签了合同，有效期内账户价值的增长节奏就定下来了，不会像存款那样到期得面对利率下行的问题。对于手头有笔闲钱、短期内用不上、又不希望全砸进波动大的资产里的人来说，这种"稳"还是有吸引力的。
所以关键不是"值不值得买"这个笼统问题，而是你得先想清楚：这笔钱你打算放多久？中途会不会可能需要用到？如果流动性要求不高、能接受较长的资金锁定周期，增额终身寿险作为一种资产配置的"压舱石"，还是可以考虑的。当然，具体选什么产品、怎么规划缴费期，建议你结合自身的年龄、收入状况和整体家庭财务安排来综合判断，必要时也可以咨询专业人士。