很多人在考虑长期储蓄或财富传承时，会接触到增额终身寿险这类产品。实话实说，身边问这个的人还挺多的。
不过我得先泼盆冷水——别一上来就问哪款产品收益高。增额终身寿险的水，比很多人想象的要深。你以为自己在选产品，其实很可能在交学费。
为什么这么说呢？我见过太多人拿着计算器算IRR，结果忽略了最关键的东西——流动性。你买了份增额终身寿险，前几年想取钱？对不起，现金价值可能还没超过你交的保费。这个“还没回本”的时间段，行话叫封闭期。
封闭期有多长？跟你选的缴费方式直接相关。短期缴费像趸交、3年交、5年交，回本周期大概6到7年。长期缴费像10年、15年甚至20年交，现金价值超过已交保费的时间通常落在缴费期内或刚缴完那会儿。听着好像也能接受对吧？但问题在于，很多人买的时候压根没算过这笔账，等到急用钱才发现被套住了。
还有一个坑，就是IRR。你可能在网上看到过“IRR接近3.5%”“IRR高达3.0%”这样的说法。这东西确实重要，它是衡量增额终身寿险收益的核心指标。但问题在于，不同产品、不同持有年限、不同缴费方式下，IRR差距挺大的。而且受监管预定利率上限调整影响，现在市面上的产品和一两年前的产品，数据可能完全不一样。
所以我的建议是：与其追着具体数字看，不如先把几个基本问题搞清楚。
递增比例看合同——增额终身寿险的保额会以一定比例逐年递增，现金价值也跟着涨。但这个递增比例不是固定的3%也不是固定的某个数字，具体是多少，一定要看合同条款。有的人以为所有产品都差不多，结果买完发现递增比例低得可怜。
封闭期要算清楚——根据你的缴费能力算一下，多长时间能回本，能不能接受这段时间不动用这笔钱。如果中途可能要用，别买。
IRR要动态看——IRR这东西，短期持有和长期持有的差距很大。通常来说，持有时间越长，越接近监管规定的预定利率上限。但你得想清楚，这是“长期持有”的结果，不是你买完就能拿到的收益。
条款细节不能省——减保规则、保费豁免、除外责任……这些看起来枯燥的东西，才是真正决定你这份保单好不好用的关键。别嫌麻烦，买之前一条一条看清楚。
最后再啰嗦一句：利益演示仅供参考，具体以保险合同载明为准。这话听着官方，但真的是大实话。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。