很多人问我买什么养老险好，其实这个问题的起点就歪了。你问“哪个收益高”，就像问“哪道菜最好吃”——标准不同，答案完全不同。
养老这件事，得先把“社会养老保险”和“商业养老保险”这两个东西分清楚。
社会养老保险，说白了就是国家给的基础保障。你交的保费进入统筹账户，未来领的钱跟社会平均工资、缴费年限挂钩。这东西不会让你大富大贵，但也不会让你完全没着落。
商业养老保险就不一样了，这是各家保险公司自己设计的产品。收益结构比社会养老保险复杂多了，选择逻辑也完全不同。
市面上的商业养老险，常见的大概三类：
分红型养老保险。这类产品的合同里会写明一个保证利益，这是铁板钉钉能拿到的。除此之外，保险公司还会把经营利润的一部分分给你——也就是分红。但这里有个关键点：分红是不确定的，得看保险公司实际赚了多少。监管倒是给了个底线，要求每年至少把可分配盈余的70%分给客户。所以分红这块，可以期待，但别all in进去。
万能型养老保险。这个名字听着唬人，其实就是有个保底利率，实际结算利率每月公布，可能会高于保底。你可以把这类产品理解为一个有保底收益的理财账户。收益相对稳定一些，但具体多少还是跟市场挂钩。
投连型养老保险。这个就激进多了。账户价值跟着保险公司投资账户的表现走，可能涨很多，也可能跌不少。重要的事情说三遍：投资风险由投保人承担，投资风险由投保人承担，投资风险由投保人承担。保险公司只负责投资运作，不兜底。
说到这里你大概明白了——养老保险的核心目的是“保障”，不是帮你发家致富。
所以选产品的时候，与其盯着哪家公司收益率更高，不如把功夫下在几个关键维度上：
保险公司的偿付能力。简单说就是这家公司赔不赔得起你的钱。国家金融监督管理总局会定期公布各公司的偿付能力评级，这个信息在水滴保保险攻略里也有整理，可以参考。
产品的保证收益率。分红也好、万能结算利率也好，都是浮动的，但合同里写的保证部分才是你最低能拿到的。
费用结构。管理费、初始费用、退保费用……这些都会悄悄蚕食你的收益。选产品前得把这些账算清楚。
自身的风险承受能力和养老需求。你是想要稳稳当当的养老金，还是能接受一定波动搏一搏更高收益？这个没有标准答案，得结合自己的年龄、收入、已有的保障情况来定。
最后提醒一句，买之前一定要仔细看条款。那些数字、那些“除外责任”，每一个字都关乎你钱包。现在保险产品信息相对透明了，多比较几个，心里更有数。适合张三的，不一定适合李四。