增额终身寿险这两年火得不行，但凡你身边有做保险的朋友，大概都被推荐过。问题来了——收益到底怎么看？

说实话，市场上产品多得让人眼花缭乱。传统型增额终身寿险，收益写进合同，长期内部收益率天花板是2.5%。分红型呢，保证部分的上限现在是2.0%，剩下的要看保险公司经营得怎么样，分红这部分——划重点——是不保证的。

所以你要是看到有人说某款产品"预期IRR能到3.5%"，先别急着心动。那大概率是分红险在理想假设下的演示收益，不是实际到手的数字。监管部门去年专门发文，要求保险公司审慎确定分红水平，说白了就是别画大饼。

买这类产品，我觉得核心看三点就够了：

收益确定性——你想要100%确定的回报，就选传统型写入合同的那种；能接受浮动收益博更高，就考虑分红型，但一定要清楚分红可能为零。

资金灵活性——回本速度（现金价值什么时候能超过已交保费）、减保规则有没有写进条款，急用钱时能不能拿出来、能拿多少，这直接影响流动性。

公司稳健性——分红险的话，保险公司的投资能力、历史分红实现率都值得查一查。毕竟分红来源是保险公司的投资收益，经营得好才有的分。

至于产品怎么选，其实没有标准答案。有人追求稳稳当当，有人愿意用确定性换潜在高收益。关键是想清楚自己要什么，别被演示数据带着走。

想进一步了解配置思路，可以参考水滴保保险攻略。