很多人看到增额终身寿险的宣传页面，脑子里第一个念头就是：这东西能跑赢通胀吗？说实话，这个问题本身就问歪了——你拿保险去跟基金、股票比收益，本身就掉进了第一个坑。
增额终身寿险的核心逻辑根本不是“投资回报”，而是“用时间换确定性”。保额每年按一定比例递增，听起来很诱人，但这里有个很多人不愿意告诉你的真相：那个递增比例不是你的收益率。比如某款产品写着3.8%递增，它指的是基本保额的增幅，不是你交进去的钱增值了3.8%。就好比你买了个每年增值的购物券，面值涨了不代表你当初掏的钱获得了这么多回报。
2024年9月开始，普通型人身险的预定利率上限已经降到了2.5%。这意味着什么？市面上新备案的产品，实际能给到的IRR（内部收益率）天花板就是2.5%左右。那些还在用3.5%甚至3.8%做宣传素材的，要么是早该下架的老产品，要么就是在玩文字游戏。你要是非盯着那个数字不放，大概率会失望。
那么什么样的人适合考虑这类产品呢？有些人手里有笔短期不动的闲钱，想找个安全的地方放着，还能兼顾传承功能——这种情况，增额终身寿险可以作为一个选项。或者你是那种收入稳定但存不下钱的月光族，需要一个工具帮自己强制储蓄，那这类产品也能满足。再不然就是上了年纪、风险偏好极低、图个心里踏实的群体，同样可以考虑。说白了，这东西更适合把它当成“超长待机的定期存款”，而不是理财产品。
选产品的时候别光看那个递增比例——当然现在也找不到太高的了——重点看三样：现金价值什么时候能超过已交保费、减保取钱灵不灵活、以及保险公司的稳健程度。前两个决定了你急用钱时会不会被套住，最后一个决定了你将来能不能顺利拿到钱。
想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。