很多人买增额终身寿险，最关心的就是“收益”。但说实话，这词儿用在这儿挺容易让人产生错觉的——保险它毕竟不是理财，收益这俩字儿得好好掰扯清楚。
先说现金价值。这玩意儿简单理解就是保单值多少钱。随着持有时间变长，现金价值确实会往上涨，有些产品在某一年会超过你交的保费总和，这时候行业里喜欢叫它“回本”。但是！敲黑板了——这个“回本”的时间点可不是固定的。它跟你选了多长的缴费期、投保时多大年纪、甚至产品本身的定价逻辑都有关系。有的产品快一点，有的慢一点，别看到一个数字就上头。
再说保额。增额终身寿险的保额确实会按照合同写好的比例逐年递增，这个递增是复利计算的，听起来挺美的。但这里有个坑得避开：保额增长率 ≠ 投资收益率。监管也专门提示过这个误区。你想想，保额涨的是保障额度，不是你口袋里的钱；IRR才是真正衡量“钱生钱”能力的指标，这俩完全不是一回事儿。
所以与其盯着“收益”两个字，不如把合同翻出来好好看看有效保额的递增方式、现金价值表，还有那些加粗加黑的免责条款。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。