很多人买增额终身寿险的时候，第一反应是翻收益、看回本时间。其实啊，等你真正需要理赔的时候，才发现这个也不赔、那个也不赔，那才叫一个难受。

先说免责条款。这个真不是走过场的事。我见过不止一个人，拿着保单去理赔，结果被告知“属于免责范围”——投保人对被保险人的故意杀害或伤害，被保险人故意犯罪，这些听着离日常生活很远的情形，可都在条款里白纸黑字写着呢。不同产品免责条款的数量和内容会有差异，购买前逐字逐句读一遍，真不是浪费时间。

然后是分红这件事。你要是看过那种5%以上收益演示的宣传单，心里肯定痒痒对吧？但我得泼盆冷水：分红型产品的红利分配是不确定的，在某些年度红利可能为零。不是吓你，这就是分红险的基本规则。具体每年能分多少，要看保险公司的投资策略和实际经营状况，没法提前打包票。非分红型产品呢，主要靠合同里写明的现金价值增长吃饭，这个倒是确定的——当然，确定不等于高。

所以我一直说，收益从来不是买增额终身寿险的唯一理由。保障内容是不是你需要的那一款、保费压力有多大、万一急用钱能不能灵活取用，这些才是应该在投保前就想清楚的问题。市场上海报、宣传页上那些漂亮的数字，看看就行了，千万别当承诺使。

想进一步了解增额终身寿险的基础逻辑，可以参考水滴保保险攻略。