买增额终身寿险，你一定听过“3%复利增长”这个说法。

但我得泼盆冷水——很多人听到“复利”两个字，脑子里直接蹦出“年化收益率”“理财回报”这些词，然后一顿狂算几十年后能拿多少钱。

停。

监管早就点过这个问题：有效保额的复利增长，不等于投资收益率，更不等于你最后能拿到手的回报。

那中荷悦家保终身寿险这款产品，3%到底指的是什么？

官方条款写得很清楚：从第二个保单年度开始，有效保险金额在上一年的基础上每年递增3%。注意，这里说的是“有效保额”——也就是保险公司承担给付责任的保险金额会长大，但它和现金价值的增长节奏、最终返还金额不是一回事。

产品本身逻辑不复杂：核心是身故或全残保障，保额会随时间复利递增。投保人中途如果急需用钱，可以走保单借款或者减保这条路。

减保这事得单独拎出来说。别看它操作简单——申请减少基本保险金额，领取对应现金价值——但合同里通常有比例限制，受合同条款约定的比例上限约束。而且，减少基本保险金额后，这份保障也会相应缩水。

说白了，减保本质是部分退保。你拿到的钱是现金价值，而不是“利息”或“收益”。

所以我的建议是：看产品别只看那个3%，先搞清楚这是保额增长率还是投资回报率。条款里关于减保比例、保单借款利息的规定，一个字都别漏。

想了解更多基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。