很多人看到增额终身寿险写着"复利3%"，第一反应是：这不就是我的钱在以3%的利率增长吗？哎，真不是这么回事。
这个3%指的是有效保额的递增比例。有效保额是用来算身故保险金的，它跟你能拿到的钱是两回事。金融监管部门也专门发过提示，别把保额增长率当成投资收益率来看——这俩根本不是一个东西。监管都急了，你说说这坑得多大？
再说现金价值。这玩意儿确实写进合同了，但"写进合同"不等于"稳赚不赔"。保单前几年，现金价值往往低于你交的保费，这时候退保就是亏本买卖。我就直说了吧，别信什么"长期稳健收益"的承诺，具体能拿多少，自己翻翻保单附带的现金价值表，那上面写得清清楚楚，比任何人口头说的都靠谱。
至于减保、保单贷款这些功能，听起来好像随时能取钱用，挺美的。但减保本质上是部分退保，领出来的是现金价值，不是保费，而且减完你手里的保障额度也会跟着降。想靠减保给孩子存教育金、给自己攒养老金？先把合同条款翻明白再说，别到时候发现钱没存够、保障先没了。
说白了，增额终身寿险的核心还是保障，至于储蓄增值，那是附带效果。把3%保额增长率当成理财收益去买，迟早要交学费。想进一步了解增额终身寿险的保障逻辑，可以参考水滴保保险攻略。