最近总有朋友在后台问我：手里攒了点养老钱，到底是买增额终身寿险还是分红险？这两个产品其实挺像的，都能存钱、都能增值，但真到了退休要花钱的时候，那个“取钱”的感觉还真不太一样。
咱们先聊聊增额终身寿险。你可以把它想象成你自己在家砌的一个“金库”。这钱放里面，它会慢慢长大（也就是现金价值增长）。等你老了需要用钱了，就通过“减保”的方式从里面拿。目前市面上常见的一种减保规则是每年累计减少的基本保额不超过合同生效时基本保额的20%，当然具体比例得看产品条款，不同公司约定可能不一样。这个比例说高不高，说低也不低，对于大多数人的日常开销是够用的。而且有些产品设计得比较人性化，只要你愿意，分个几年把这笔钱全拿出来也是可以的，主打一个“我的钱我做主”。
那分红险呢？它也有个“金库”，减保规则跟增额寿也大同小异。但它多了一个特别有意思的功能：分红。如果保险公司这一年投资赚到了钱，就会给你分一笔红利。你要是选了“现金领取”，这笔钱就直接打到你账上了，根本不需要去动你金库里的本金，也不占用那20%的减保额度。
打个比方，增额寿是你自己去金库里搬砖，搬多少看你力气和规则；分红险则是保险公司定期给你发一笔“零花钱”，不够花的时候你再去金库里搬。所以，如果你希望退休后每个月都有一笔雷打不动的“工资”进账，分红险那种被动收入的感觉可能会让你更踏实。
当然，天下没有免费的午餐。增额寿的好处是“稳”，合同里写多少就是多少，哪怕外面风吹雨打，你账户里的数字也是确定的。有些追求确定的客户，就属于那种看到账户波动就睡不着觉的人，最后他们选了增额寿，因为就想知道60岁那年，自己确切能拿到多少钱，心里有底。
而分红险的收益是由“保证部分”加上“分红部分”组成的。保证部分是确定的，但分红是不确定的，它取决于保险公司的经营状况。另一些愿意承担波动的客户就觉得，既然有保底，那为什么不试试搏一搏更高的收益呢？他们觉得就算分红少点，至少还有保底兜着，万一保险公司投资做得好，那多出来的部分就当是惊喜了。
所以，怎么选其实就看你的性格和对风险的容忍度。如果你追求100%的确定性，不想操任何心，也不能接受收益有一丁点儿的波动，那增额终身寿险可能更适合你。如果你愿意承担一点点不确定性，相信大保险公司的长期投资能力，想看看能不能跑赢通胀，那分红险值得考虑。
其实也不一定非要二选一。有些人会搭配着来，用增额寿留一笔随时能动的备用金，再用分红险去博取长期的更高收益。具体怎么配，还得看咱们自己的钱包厚度和对未来的预期。如果你想根据父母的年龄和身体情况再细看看，也可以去水滴保官网首页自己筛一筛产品，或者翻翻我们的保险攻略找找灵感。