很多人买增额终身寿险，都会盯着那个数字看——3.98%、3.5%、3%……好像差零点几个点就能决定命运似的。我就见过不止一个朋友，拿着产品对比表来找我，就为了争论谁家的递增比例更高。
但今天我想先泼盆冷水：选这类产品，光看数字真的不够。
就说恒大万年禧终身寿险吧，它的保额确实从第二个保单年度起，每年按上一年度基本保额的3.98%递增。这个数字在增额终身寿险里算是比较高的水平。但问题来了——保额增长率≠实际收益。现金价值的增长会受到保费、缴费期限、被保险人年龄等多种因素影响，退保或减保时能获得的现金价值，要以保险合同载明的现金价值表为准。
至于一些演示数据，比如“30岁投保、年交10万、交3年，70岁时的现金价值是多少”，这类数字通常是在特定投保方案下的演示结果，仅供参考。实际现金价值，要以保险合同载明的现金价值表为准。
但比收益率更值得关心的，是保险公司本身。恒大人寿保险有限公司已于2023年9月被海港人寿保险股份有限公司整体受让保险业务及资产负债，且于2026年8月被国家金融监督管理总局吊销业务许可证。这意味着相关产品目前应已停售。
所以啊，买增额终身寿险，公司稳不稳真的太重要了。万一保险公司出了问题，产品下架是一方面，存量保单的后续服务也得跟着调整——虽然按照监管要求，这些保单通常会由接手的公司继续履约，但中间的折腾和不确定性，谁遇上谁头疼。
如果你正在看这类产品，我的建议是：先把保险公司背景查一查，看看偿付能力、风险评级、股东实力这些硬指标。产品再好，保险公司经不起风浪也是白搭。想了解更多基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。
至于那些已经买了恒大人寿相关产品的人，倒不用太慌——你的保单权益已经被海港人寿承接了，正常情况下不会“蒸发”。但如果有任何疑问，及时联系保险公司确认总是没错的。