经常有朋友问我们水滴保：手里的重疾险，比如那个很有名的康宁终身，交了20年保费后，保险公司会不会把本金退给我？

这其实是大家对“返还型”和“储蓄型”保险的一个常见误解。

得先泼盆冷水：大多数传统的终身重疾险，包括老款的康宁终身，本质上是提供终身疾病和身故保障的，并不是那种“到期还本”的理财产品。除非你的合同里白纸黑字写着“满期保险金”或者“祝寿金”，否则交满20年并不会自动触发一笔全额退款。

那这时候钱去哪了？或者说，我想把钱拿出来，有哪些路可以走？

1. 继续持有，享受终身保障这是最稳妥的做法。虽然你没看到回头钱，但你拥有了终身的重疾和身故兜底。对于上了年纪的人来说，这时候退保去重新买保险，不仅保费贵得离谱，还可能因为身体小毛病被拒保。这份保单的“隐形价值”其实一直在增值。

2. 选择退保，拿回现金价值如果你确实急用钱，或者觉得这保险没用了，可以选择终止合同。但要注意，这时候退回来的不是“已交保费总额”，而是“保单现金价值”。

很多用户会疑惑，为什么交了20年保费，退保时拿回的现金价值却比已交保费少？这是因为在保单生效的前20年里，保险公司已经为您承担了疾病和身故风险，并扣除了相应的风险成本、管理费用及佣金。根据我们查到的数据，很多产品在缴费期满时，现金价值可能只占到总保费的80%-90%左右，甚至更低。这就意味着，你主动退保是要亏钱的。

3. 减额交清或保单贷款如果不想继续交钱（针对未交满的情况）或者想临时周转，可以利用保单的金融属性。比如用现金价值做抵押贷款，利息通常比外面低，而且保障还在；或者选择减额交清，把剩下的钱一次性抵扣，保额降低但不用再掏钱了。

4. 关于“分红”如果你买的是分红型康宁，那确实会有红利。但这笔钱是不确定的，取决于保险公司的经营状况。你可以选择累积生息，也可以取出来花掉，但这和“退还本金”是两码事。

所以，别光盯着“交满20年”这个时间点。在动退保念头之前，建议先去水滴保保险攻略看看怎么计算自己保单的现金价值，或者找专业人士帮你算算账。毕竟，保障断了容易，再想接上可就难了。